目錄：
黃金期貨是什麼？
黃金期貨合約規格、保證金、結算日
黃金期貨手續費
如何計算黃金期貨的損益？
影響黃金期貨的因素
交易黃金期貨貼心小提醒
如何交易黃金期貨？

 

黃金期貨是什麼？

黃金期貨（Gold Futures）是一種金融衍生品，代表一種基於黃金價格的合約，允許交易者在未來的某個時間點以預定價格買入或賣出黃金，投資者可用來投機黃金價格變動或對沖風險。

黃金期貨的特點：
標準化合約 - 交易所規定每份黃金期貨合約的標準規格，例如 COMEX 的黃金期貨合約為 100 金衡盎司（troy ounces），微型黃金期貨合約（Mini Gold Futures）則為 10 金衡盎司

槓桿交易 - 只需支付保證金（通常為合約價值的 3-10%），即可控制大量黃金，放大潛在獲利與風險。

雙向交易 - 可做多（買入）或做空（賣出），當價格上漲或下跌時皆有機會獲利。

到期日與結算 - 多數交易者在合約到期前平倉（反向交易）來結算利潤或虧損。部分期貨合約允許實物交割（以黃金條塊交付），但大部分投資者選擇現金結算。

 

黃金期貨合約規格、保證金、結算日

 

黃金期貨手續費

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如何計算黃金期貨的損益？

假設買一口黃金期貨成交1900，賣出2100，損益如何計算?

黃金期貨最小跳動點 0.1點 = 10美元，所以1點 = 100美元

(2100-1900)×100美元=賺20000美元 (不含來回手續費)

 

影響黃金期貨走勢的因素：

• 全球經濟動態—當全球經濟增長減速或面臨金融危機時，投資者往往會將資金轉移到更為穩定的資產，如黃金。這種避險行為會促使黃金價格上升。反之，在經濟繁榮時期，投資者可能更偏好於投資股票等高風險資產，從而導致黃金價格下降。
• 地緣政治局勢—地緣政治的緊張局勢可能引發投資者對全球經濟前景的憂慮，從而增加對黃金的需求，推動其價格上漲。
• 通脹預期—當通脹預期升高時，投資者可能會增加對黃金的投資，以對抗貨幣貶值，這會推動黃金價格上漲。相反，通脹預期降低可能會減少對黃金的需求，導致價格下跌。
• 貨幣政策影響—貨幣貶值或實施寬鬆的貨幣政策可能會增加對黃金的需求，從而推高價格。相反，貨幣升值或緊縮的貨幣政策可能會減少對黃金的需求，導致價格下跌。
• 黃金供應量—黃金供應量的減少或供應受限可能會導致價格上漲。相反，供應量的增加可能會導致價格下跌。
• 市場情緒波動—市場的恐慌情緒可能會促使投資者增加對黃金的需求，從而推高價格。相反，市場的樂觀情緒可能會減少對黃金的需求，導致價格下跌。
• 通脹壓力—當一國貨幣面臨高通脹時，投資者可能更傾向於購買黃金來保值，因為黃金的價值相對穩定，且其保值能力已被歷史所證明。
• 市場供需關係—與其他商品相同，如果市場供應過剩，黃金價格可能會下跌。相反，供應短缺會推高價格。新金礦的發現可以增加市場供應，從而影響價格。
• 多元化需求—珠寶製造、工業應用及貿易等多方面對黃金的需求會影響其市場價格。需求超過供應時，價格上漲；需求低迷時，價格可能會下跌以吸引買家。
• 美元匯率影響—由於黃金主要以美元計價，美元的強弱直接影響到黃金對國際投資者的吸引力。美元貶值會使黃金對外國投資者更具吸引力，而美元升值則可能產生相反效果。
• 國際政治事件—作為一種全球性的貴金屬，國際政治事件可能會影響黃金的供應和需求。此外，這些事件也可能影響貨幣匯率，從而改變黃金的相對價值，驅動市場交易行為。

 

交易黃金期貨貼心小提醒

1. 控制槓桿，管理風險
🔹 槓桿能放大利潤，但也會加大虧損風險。
🔹 建議設定停損點（Stop Loss），避免單次交易損失過大。
🔹 保證金比例不同，務必確保資金管理得當，不要過度交易。

📌 建議：每筆交易風險控制在總資金的 1-2%。

2. 關注美聯儲利率與美元走勢
🔹 黃金與美元呈負相關，關注美聯儲（Fed）貨幣政策變化。
🔹 升息（緊縮貨幣政策）→ 黃金價格可能下跌
🔹 降息（寬鬆貨幣政策）→ 黃金價格可能上漲

📌 建議：定期關注 美聯儲會議（FOMC）、CPI（通膨數據） 等關鍵經濟數據。

3. 留意市場避險情緒與全球事件
🔹 黃金是避險資產，當市場動盪時，黃金需求通常上升。
🔹 戰爭、經濟衰退、股市大跌 等事件可能推高金價。

📌 建議：追蹤地緣政治風險與全球金融市場狀況。

4. 分析技術面，掌握關鍵支撐與阻力位
🔹 關注技術指標，如 均線（MA）、RSI、MACD、支撐/阻力位。
🔹 突破關鍵阻力位（如歷史高點），可能引發進一步買盤。

📌 建議：設置技術面止盈/止損點，避免情緒化交易。

5. 注意交易時間與合約到期日
🔹 黃金期貨主要在 NYMEX（美國紐約商業交易所） 交易，最活躍時間為 美國市場時段。
🔹 不同合約有到期日，需注意是否要展期（Roll Over） 或平倉。

📌 建議：
✅ 選擇流動性高的月份（如近期主力合約）
✅ 避免到期日流動性降低時交易

 

如何交易黃金期貨？

1. 開戶

👉🏻線上開戶（有手機，準備好身份證、第二證件和銀行存摺即可，保證金不能下超過100萬）

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2. 存入保證金

3. 用凱基期貨軟體來下單